O engenheiro do som fundou a empresa que ficou na história pelos seus auscultadores. Joseph Grado detinha 48 patentes relacionadas com o audio e inventou o sistema responsável por converter o som do vinil em sinal elétrico e que é responsável pela qualidade do som, noticia o The Verge.
Grado trabalhou em relojoaria antes de entrar no mundo do som e transformou a mercearia do pai em fábrica. O local ainda é a sede da Grado Labs e muitos dos produtos da marca são manufaturados ali, em Brooklyn.
Joseph Grado e o sobrinho John foram os responsáveis pela produção de alguns dos primeiros auscultadores de topo, na década de 1980. Em 1990, Joseph vendeu a Grado Labs ao sobrinho.