A Xerox pode estar a preparar uma operação de aquisição hostil à HP e, segundo uma análise do Techcrunch, a tecnológica norte-americana estará a prometer aos investidores 16 mil milhões de dólares em retorno de capital para que rejeitem a oferta. A carta aos investidores enviada pela HP detalha que haverá lugar a um retorno de milhões aos acioniostas entre o ano fiscal de 2020 e o ano fiscal de 2022, um valor equivalente a 50% da capitalização de mercado atual.
A proposta da HP é composta por vários itens em separado: aumentar o programa de recompra de ações dos atuais cinco mil milhões para 15 mil milhões de dólares, especificamente recomprar pelo menos oito mil milhões de dólares em ações nos próximos 12 meses e manter os dividendos por ação em linha com as receitas.
A HP está a dizer aos investidores que pretende usar todo o dinheiro que gerar para recompensar quem tem ações da empresa sob a forma de recompras e dividendos. Na prática, esta carta está a ser vistacomo um apelo aos nvestidores para não acederem ao provável pedido de compra da Xerox. O valor das ações subiu 6% e convém precisar que toda esta situação refere-se apenas à HP e não à Hewlett Packard Enterprise, uma empresa independente.
A Xerox anunciou no outono do ano passado a intenção de oferecer 27 mil milhões de dólares para comprar a HP. A liderança da HP rejeitou a oferta e demonstrou insatisfação pela natureza agressiva da proposta, denunciando a “intenção de forçar uma potencial combinação de oportunismo e a falha em providenciar informação adequada”. A Xerox reagiu no dia seguinte, dizendo que iria apresentar as suas condições diretamente aos investidores, tentando ultrapassar o Conselho de Administração da HP. Mais recentemente, a Xerox aumentou a oferta para 34 mil milhões de dólares, ou seja, 24 dólares por ação, proposta que a HP voltou a negar.
